Mueller Water Products gibt Ergebnisse für das zweite Quartal 2023 bekannt

Der Nettoumsatz stieg um 7,2 Prozent auf 332,9 Millionen US-Dollar

Gelieferter Nettogewinn und bereinigter Nettogewinn pro verwässerter Aktie von 0,14 USD

ATLANTA, 8. Mai 2023 (GLOBE NEWSWIRE) – Mueller Water Products, Inc. (NYSE: MWA) gab die Finanzergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2023 bekannt, das am 31. März 2023 endete.

Im zweiten Quartal 2023 hat das Unternehmen:

Der Nettoumsatz stieg um 7,2 Prozent auf 332,9 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 310,5 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal

Erwirtschaftete einen Betriebsgewinn von 32,9 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 34,2 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal und einen bereinigten Betriebsgewinn von 33,6 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 34,8 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal, was zu einer bereinigten Betriebsmarge von 10,1 Prozent im Vergleich zu 11,2 Prozent im Vorjahresquartal führte Vorjahresquartal

Ausgewiesener Nettogewinn von 21,3 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 23,6 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal und bereinigter Nettogewinn von 21,8 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 24,1 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal

Ausgewiesener Nettogewinn und bereinigter Nettogewinn pro verwässerter Aktie von 0,14 US-Dollar im Vergleich zu Nettogewinn und bereinigtem Nettogewinn pro verwässerter Aktie von 0,15 US-Dollar im Vorjahresquartal

Erwirtschaftete ein bereinigtes EBITDA von 48,1 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 50,6 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal, was zu einer bereinigten EBITDA-Marge von 14,4 Prozent im Vergleich zu 16,3 Prozent im Vorjahresquartal führte

„Ich bin von der Leistung unseres Teams in diesem Quartal ermutigt, da wir den konsolidierten Nettoumsatz im Vergleich zum Vorjahr um 7,2 Prozent gesteigert und unsere bereinigte EBITDA-Marge sequenziell um 40 Basispunkte verbessert haben. Unsere Ergebnisse im zweiten Quartal profitierten von einer starken Leistung bei Water Management Solutions und darüber hinaus.“ „Wir haben unsere operativen Initiativen weiter vorangetrieben, einschließlich der Inbetriebnahme unserer neuen Messinggießerei“, sagte Scott Hall, Präsident und Chief Executive Officer von Mueller Water Products.

„Wir bekräftigen unsere Jahresprognose für den konsolidierten Nettoumsatz und das bereinigte EBITDA-Wachstum im Jahr 2023, während wir das sich entwickelnde externe Umfeld bewältigen. Wir gehen weiterhin davon aus, dass höhere Preise in diesem Jahr das Umsatzwachstum vorantreiben werden, da unsere Vertriebspartner ihre Lagerbestände und Bestellmengen verwalten.“ Dies spiegelt kürzere Vorlaufzeiten und eine geringere Nachfrage nach Neubauten im Wohnungsbau wider. Darüber hinaus wird erwartet, dass betriebliche Verbesserungen in der zweiten Jahreshälfte zu einer sequenziellen Verbesserung der bereinigten EBITDA-Margen führen werden.

„Wir sind zunehmend zuversichtlich, dass wir in Zukunft von der schrittweisen Finanzierung neuer Wasserinfrastrukturprojekte durch das Bundesinfrastrukturgesetz profitieren werden. Wir sind auch zuversichtlich, dass unsere Wachstumsstrategien, Kapitalinvestitionen und betrieblichen Initiativen sowohl zu einem weiteren Nettoumsatzwachstum als auch zu einer Rückkehr zum Zustand vor der Pandemie führen werden.“ Margen im Jahr 2025.

„Wir haben unseren dritten ESG-Bericht veröffentlicht, in dem wir unsere wichtigsten Initiativen und den kontinuierlichen Fortschritt bei unseren Zielen und Verpflichtungen hervorheben. Wir haben die betrieblichen Emissionen weiter gesenkt und unser ursprüngliches Emissionsziel deutlich früher als geplant erreicht. Unser breites Portfolio an Produkten und Dienstleistungen hilft Kunden dabei, Gewinnen Sie Wasser, verlängern Sie die Lebensdauer von Rohren und bieten Sie lebensrettenden Brandschutz. Während wir danach streben, in unserer Branche ein Vorreiter im Bereich Nachhaltigkeit zu werden, engagieren wir uns für die Bereitstellung intelligenter Produkte und Dienstleistungen, die Städten und Gemeinden dabei helfen, ihre veralteten Infrastrukturen zu reparieren und zu ersetzen und die Widerstandsfähigkeit zu erhöhen ihrer Verteilungsnetze und reagieren auf wasserbedingte Klimaauswirkungen“, schloss Hall.

Konsolidierte Ergebnisse

Der Nettoumsatz im zweiten Quartal 2023 stieg um 22,4 Millionen US-Dollar oder 7,2 Prozent auf 332,9 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 310,5 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Dieser Anstieg war auf höhere Preise bei den meisten Produktlinien in beiden Segmenten zurückzuführen, die teilweise durch einen Rückgang der Mengen in bestimmten Produktlinien ausgeglichen wurden.

Das Betriebsergebnis ging im zweiten Quartal 2023 um 1,3 Millionen US-Dollar oder 3,8 Prozent auf 32,9 Millionen US-Dollar zurück, verglichen mit 34,2 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Die Vorteile höherer Preise wurden durch den Rückgang der Mengen, höhere Kosten im Zusammenhang mit der Inflation, eine ungünstige Produktionsleistung und höhere VVG-Kosten mehr als ausgeglichen.

Im Laufe des Quartals entstanden dem Unternehmen 0,7 Millionen US-Dollar für strategische Reorganisation und andere Kosten, die in den bereinigten Ergebnissen nicht berücksichtigt wurden.

Das bereinigte Betriebsergebnis ging im Quartal um 1,2 Millionen US-Dollar oder 3,4 Prozent auf 33,6 Millionen US-Dollar zurück, verglichen mit 34,8 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal.

Das bereinigte EBITDA von 48,1 Millionen US-Dollar sank um 2,5 Millionen US-Dollar oder 4,9 Prozent im Vergleich zu 50,6 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Die bereinigte EBITDA-Marge betrug im zweiten Quartal 2023 14,4 Prozent im Vergleich zu 16,3 Prozent im Vorjahresquartal.

Segmentergebnisse

Wasserflusslösungen

Der Nettoumsatz im zweiten Quartal 2023 ging um 26,7 Millionen US-Dollar oder 14,5 Prozent auf 157,2 Millionen US-Dollar zurück, verglichen mit 183,9 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Dieser Rückgang war in erster Linie auf geringere Mengen bei unseren Eisenschieber- und Service-Messingprodukten zurückzuführen, teilweise ausgeglichen durch höhere Preise in den meisten Produktlinien und Volumenwachstum bei Spezialventilprodukten.

Das Betriebsergebnis und das bereinigte Betriebsergebnis beliefen sich im Quartal jeweils auf 15,2 Millionen US-Dollar. Das bereinigte Betriebsergebnis sank im Vergleich zum Vorjahresquartal um 20,2 Millionen US-Dollar oder 57,1 Prozent. Die Vorteile höherer Preise wurden durch geringere Mengen, eine ungünstige Produktionsleistung und höhere Kosten im Zusammenhang mit der Inflation mehr als ausgeglichen.

Das bereinigte EBITDA von 23,0 Millionen US-Dollar sank um 19,9 Millionen US-Dollar oder 46,4 Prozent im Vergleich zu 42,9 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Die bereinigte EBITDA-Marge betrug 14,6 Prozent im Vergleich zu 23,3 Prozent im Vorjahresquartal.

Wassermanagementlösungen

Der Nettoumsatz im zweiten Quartal 2023 stieg um 49,1 Millionen US-Dollar oder 38,8 Prozent auf 175,7 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 126,6 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Dieser Anstieg war auf höhere Mengen, vor allem bei Hydranten- und Wasseranwendungsprodukten, sowie auf gestiegene Preise in den meisten Produktlinien zurückzuführen.

Das Betriebsergebnis und das bereinigte Betriebsergebnis beliefen sich im Quartal auf 31,7 Millionen US-Dollar bzw. 31,9 Millionen US-Dollar. Das bereinigte Betriebsergebnis stieg um 20,1 Millionen US-Dollar oder 170,3 Prozent im Vergleich zu 11,8 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Die Vorteile höherer Preise und größerer Mengen glichen die höheren Kosten im Zusammenhang mit der Inflation, höheren VVG-Kosten und einer ungünstigen Produktionsleistung mehr als aus.

Das bereinigte EBITDA von 39,6 Millionen US-Dollar stieg um 20,5 Millionen US-Dollar oder 107,3 ​​Prozent im Vergleich zu 19,1 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Die bereinigte EBITDA-Marge betrug 22,5 Prozent im Vergleich zu 15,1 Prozent im Vorjahresquartal.

Zinsaufwand, netto

Der Nettozinsaufwand für das zweite Quartal 2023 sank auf 3,9 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 4,5 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal, hauptsächlich aufgrund höherer Zinserträge.

Einkommenssteuer

Der Einkommensteueraufwand für das zweite Quartal 2023 betrug 6,7 Millionen US-Dollar oder 23,9 Prozent des Einkommens vor Steuern. Der Ertragsteueraufwand betrug im Vorjahresquartal 7,1 Millionen US-Dollar oder 23,1 Prozent des Einkommens vor Steuern.

Cashflow und Bilanz

Der Nettobarmittelabfluss aus betrieblicher Tätigkeit belief sich im Sechsmonatszeitraum auf 22,2 Millionen US-Dollar im Vergleich zu einem Nettobarmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit von 0,8 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Der Rückgang war in erster Linie auf einen höheren Umsatz mit Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zurückzuführen, der teilweise durch einen Anstieg der eingezogenen Forderungen ausgeglichen wurde.

Das Unternehmen investierte im zweiten Quartal 10,6 Millionen US-Dollar in Kapitalausgaben, verglichen mit 15,0 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Im Sechsmonatszeitraum investierte das Unternehmen 20,5 Millionen US-Dollar in Kapitalausgaben, verglichen mit 26,0 Millionen US-Dollar im Vorjahr.

Der freie Cashflow (definiert als durch die betriebliche Tätigkeit bereitgestelltes (verwendetes) Nettobarmittel abzüglich Investitionsausgaben) betrug für den Sechsmonatszeitraum (42,7) Millionen US-Dollar im Vergleich zu einem freien Cashflow von (25,2) Millionen US-Dollar im vergleichbaren Vorjahreszeitraum Dies ist vor allem auf den zuvor erwähnten Rückgang des Netto-Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit zurückzuführen.

Zum 31. März 2023 verfügte Mueller Water Products über ausstehende Gesamtschulden in Höhe von 447,5 Millionen US-Dollar und Bargeld und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 89,2 Millionen US-Dollar, was zu einem Verschuldungsgrad von 2,4 und einem Nettoverschuldungsgrad von 1,9 führte. Für unsere Fremdfinanzierungen gibt es keine Fälligkeiten bis Juni 2029, und für die 4,0-Prozent-Senior-Anleihen des Unternehmens gelten keine finanziellen Wartungsvereinbarungen. Basierend auf den Daten vom 31. März 2023 verfügte das Unternehmen im Rahmen seiner ABL-Vereinbarung über eine Überverfügbarkeit von etwa 162,5 Millionen US-Dollar, was seine Gesamtliquidität auf 251,7 Millionen US-Dollar erhöhte.

Ausblick für das Gesamtjahr 2023

Das Unternehmen bekräftigt seine Prognose für den Nettoumsatz und das bereinigte EBITDA-Wachstum für das Gesamtjahr 2023 und geht davon aus, dass der konsolidierte Nettoumsatz im Vergleich zum Vorjahr um 6 bis 8 Prozent und das bereinigte EBITDA um 10 bis 14 Prozent steigen wird im Vergleich zum Vorjahr. Dieser Ausblick geht davon aus, dass im Jahr 2023 Pensionsaufwendungen außerhalb der Dienstzeit etwa 3,8 Millionen US-Dollar betragen, verglichen mit einem Nutzen von 3,9 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Das bereinigte Betriebsergebnis, das die Auswirkungen von Pensionsaufwendungen (Leistungen) außer der Dienstzeit ausschließt, wird im Vergleich zum Vorjahr voraussichtlich um mehr als 20 Prozent steigen. Das Unternehmen geht davon aus, dass der Free Cashflow im Vergleich zu 2022 aufgrund eines verbesserten Cashflows aus der Geschäftstätigkeit steigen wird, wobei der Free Cashflow als Prozentsatz des bereinigten Nettogewinns zwischen 30 und 50 Prozent liegen wird.

Diese Prognose berücksichtigt unseren Auftragsbestand am Ende des zweiten Quartals, erwartete Vorteile aus höheren Preisen, aktuelle Endmarkterwartungen und die anhaltenden Herausforderungen im Zusammenhang mit der Produktionsleistung, höherer Inflation und Unterbrechungen der Lieferkette.

Die Erwartungen des Unternehmens an bestimmte Finanzkennzahlen für das Gesamtjahr 2023 lauten wie folgt:

Die gesamten VVG-Kosten liegen zwischen 255 und 265 Millionen US-Dollar

Nettozinsaufwand zwischen 16 und 17 Millionen US-Dollar

Effektiver Einkommensteuersatz zwischen 23 Prozent und 25 Prozent

Abschreibungen und Amortisationen zwischen 61 und 63 Millionen US-Dollar

Investitionsausgaben zwischen 60 und 70 Millionen US-Dollar

Webcast zur Telefonkonferenz

Die Telefonkonferenz zu den Quartalsergebnissen von Mueller Water Products findet am Dienstag, 9. Mai 2023, um 9:00 Uhr ET statt. Mitglieder des Führungsteams von Mueller Water Products werden die jüngste Finanzleistung des Unternehmens diskutieren und Fragen von Finanzanalysten beantworten. Ein Live-Webcast der Telefonkonferenz wird im Bereich „Investor Relations“ der Website des Unternehmens verfügbar sein. Bitte besuchen Sie mindestens 15 Minuten vor Beginn des Anrufs die Website (www.muellerwaterproducts.com), um sich zu registrieren und die erforderliche Software herunterzuladen und zu installieren. Eine Aufzeichnung des Anrufs ist 30 Tage lang verfügbar und kann unter der Rufnummer 1-800-839-1117 abgerufen werden. Ein Archiv des Webcasts wird außerdem mindestens 90 Tage lang im Investor-Relations-Bereich der Website des Unternehmens verfügbar sein.

Verwendung von Nicht-GAAP-Kennzahlen

Um den Anlegern zusätzliche Informationen über die Ergebnisse des Unternehmens gemäß den in den Vereinigten Staaten allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen („GAAP“) zur Verfügung zu stellen, stellt das Unternehmen auch Nicht-GAAP-Informationen zur Verfügung, von denen das Management glaubt, dass sie für Anleger nützlich sind. Diese Nicht-GAAP-Kennzahlen unterliegen als Analyseinstrumente Einschränkungen, und Wertpapieranalysten, Anleger und andere interessierte Parteien sollten keine dieser Nicht-GAAP-Kennzahlen isoliert oder als Ersatz für die Analyse der gemäß GAAP ausgewiesenen Ergebnisse des Unternehmens betrachten. Diese Nicht-GAAP-Kennzahlen sind möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar.

Das Unternehmen präsentiert den bereinigten Nettogewinn, den bereinigten Nettogewinn pro verwässerter Aktie, das bereinigte Betriebsergebnis, die bereinigte Betriebsmarge, das bereinigte EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge als Leistungskennzahlen, da das Management diese Kennzahlen verwendet, um die zugrunde liegende Leistung des Unternehmens über die Zeiträume hinweg konsistent zu bewerten Entscheidungen über operative Strategien treffen. Das Management ist außerdem davon überzeugt, dass diese Kennzahlen häufig von Wertpapieranalysten, Investoren und anderen interessierten Parteien zur Bewertung der wiederkehrenden Leistung des Unternehmens herangezogen werden.

Das Unternehmen stellt die Nettoverschuldung und den Nettoverschuldungsgrad als Leistungskennzahlen dar, da das Management sie zur Bewertung seines Kapitalmanagements und seiner Finanzlage verwendet und die Anlegergemeinschaft sie üblicherweise als Maß für die Verschuldung verwendet. Das Unternehmen präsentiert einen freien Cashflow, um Management und Investoren bei der Analyse der Fähigkeit des Unternehmens zu unterstützen, Liquidität aus seinen operativen Aktivitäten zu generieren.

Die Berechnungen dieser nicht GAAP-konformen Kennzahlen und Überleitungen zu den GAAP-Ergebnissen sind als Anhang dieser Pressemitteilung beigefügt, die online unter www.muellerwaterproducts.com veröffentlicht wurde. Das Unternehmen gleicht zukunftsgerichtete Nicht-GAAP-Kennzahlen nicht mit vergleichbaren GAAP-Kennzahlen ab, wie es die Regulation SK erlaubt, da dies bei bestimmten Posten, z. B. Ausgaben im Zusammenhang mit Unternehmensentwicklungsaktivitäten, Transaktionen, Pensionsaufwendungen/(-leistungen) und Unternehmensumstrukturierungen, der Fall sein kann noch nicht eingetreten sind, außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen und/oder ohne unverhältnismäßige Anstrengungen nicht vernünftigerweise vorhergesagt werden können. Darüber hinaus würde ein solcher Abgleich ein gewisses Maß an Präzision und Sicherheit in Bezug auf relevante Punkte erfordern, was für Anleger möglicherweise verwirrend sein könnte. Solche Posten könnten erhebliche Auswirkungen auf die GAAP-Kennzahlen der finanziellen Leistung des Unternehmens haben.

Vorausschauende Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält bestimmte Aussagen, die als „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne der Bundeswertpapiergesetze gelten können. Alle Aussagen, die sich auf Aktivitäten, Ereignisse oder Entwicklungen beziehen, von denen das Unternehmen beabsichtigt, erwartet, plant, projiziert, glaubt oder annimmt, dass sie in der Zukunft eintreten werden oder können, sind zukunftsgerichtete Aussagen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Aussagen zu Ausblicken, Prognosen, Prognosen und Erwartungen , Verpflichtungen, Trendbeschreibungen und die Fähigkeit, aus Trends Kapital zu schlagen, Wertschöpfung, Zusammensetzungspläne für Vorstand und Ausschüsse, langfristige Strategien und deren Umsetzung oder Beschleunigung, betriebliche Verbesserungen, die Vorteile von Kapitalinvestitionen, finanzielle oder betriebliche Leistung, einschließlich der Verbesserung des Umsatzwachstums und Förderung höherer Margen, Kapitalallokations- und Wachstumsstrategiepläne, der Positionierung des Produktportfolios des Unternehmens und der Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf bestimmten Annahmen und Einschätzungen des Unternehmens im Lichte seiner Erfahrung und Wahrnehmung historischer Trends, aktueller Bedingungen und erwarteter zukünftiger Entwicklungen.

Die tatsächlichen Ergebnisse und der Zeitpunkt der Ereignisse können aufgrund einer Reihe von Faktoren, einschließlich der künftigen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf den Betrieb und die Ergebnisse des Unternehmens, einschließlich der Auswirkungen auf die zukunftsgerichteten Aussagen, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen angenommenen Ergebnissen abweichen finanzielle Gesundheit der Kunden (einschließlich Inkasso); logistische Herausforderungen und Unterbrechungen der Lieferkette, geopolitische Bedingungen oder andere Ereignisse; die Unfähigkeit, die erwarteten Vorteile unserer operativen Initiativen zu realisieren, einschließlich unserer großen Kapitalinvestitionen in Chattanooga und Kimball, Tennessee, und Decatur, Illinois, Werksschließungen sowie unserer Reorganisation und damit verbundenen strategischen Neuausrichtungsaktivitäten; die Unfähigkeit, qualifizierte und vielfältige Arbeitskräfte anzuziehen oder zu halten, verstärkter Wettbewerb im Zusammenhang mit Arbeitskräften und Arbeitsmärkten; die Unfähigkeit, die Informationssysteme des Unternehmens vor Dienstunterbrechungen, Datenmissbrauch oder Sicherheitsverletzungen zu schützen; Nichteinhaltung der Gesetze zum Schutz personenbezogener Daten und zum Schutz der Privatsphäre; zyklische und sich ändernde Nachfrage in Kernmärkten wie Kommunalausgaben, Wohnungsbau und Erdgasverteilung; staatliche Geld- oder Fiskalpolitik; die Auswirkungen widriger Wetterbedingungen; die Auswirkungen der Herstellung und der Produktleistung; die Auswirkungen der Lohn-, Rohstoff- und Materialpreisinflation; Wechselkursschwankungen; die Auswirkungen von Gewährleistungsansprüchen; die Unfähigkeit, bedeutende Gerichtsverfahren oder behördliche Ermittlungen erfolgreich zu lösen; Einhaltung von Umwelt-, Handels- und Antikorruptionsgesetzen und -vorschriften; Klimawandel und rechtliche oder regulatorische Reaktionen darauf; sich ändernde Regulierungs-, Handels- und Zollbedingungen; das Versäumnis, die erwarteten Vorteile der jüngsten Akquisitionen oder Veräußerungen zu integrieren und/oder zu realisieren; die Unfähigkeit, einige oder alle unserer Umwelt-, Sozial- und Governance-Ziele zu erreichen; und andere Faktoren, die im Abschnitt „RISIKOFAKTOREN“ in Punkt 1A des neuesten Jahresberichts des Unternehmens auf Formular 10-K und ggf. in späteren Einreichungen auf Formular 10-Q beschrieben sind.

Zukunftsgerichtete Aussagen stellen keine Garantie für zukünftige Leistungen dar und gelten nur für den Zeitpunkt, an dem sie gemacht werden. Das Unternehmen übernimmt keine Verpflichtung, seine zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben. Man sollte sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Es wird Ihnen empfohlen, alle weiteren Offenlegungen des Unternehmens zu verwandten Themen in den nachfolgenden Formularen 10-K, 10-Q, 8-K und anderen bei der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission eingereichten Berichten zu prüfen.

Über Mueller Water Products, Inc.

Mueller Water Products, Inc. ist ein führender Hersteller und Vermarkter von Produkten und Dienstleistungen für die Übertragung, Verteilung und Messung von Wasser in Nordamerika. Unser breites Produkt- und Serviceportfolio umfasst technische Ventile, Hydranten, Rohrverbindungs- und Reparaturprodukte, Messgeräte, Leckerkennung, Rohrzustandsbewertung, Druckmanagementprodukte und Softwaretechnologie, die kritische Wassersystemdaten liefert. Wir unterstützen Kommunen dabei, ihre betriebliche Effizienz zu steigern, den Kundenservice zu verbessern und Investitionsausgaben zu priorisieren. So zeigen wir, warum Mueller Water Products Where Intelligence Meets Infrastructure® ist. Besuchen Sie uns auf www.muellerwaterproducts.com.

Mueller bezieht sich auf eines oder mehrere Unternehmen von Mueller Water Products, Inc. (MWP), einem Unternehmen aus Delaware, und seinen Tochtergesellschaften. MWP und jede seiner Tochtergesellschaften sind bei der Bereitstellung von Produkten und Dienstleistungen rechtlich getrennte und unabhängige Einheiten. MWP stellt Dritten keine Produkte oder Dienstleistungen zur Verfügung. MWP und jede ihrer Tochtergesellschaften haften nur für ihre eigenen Handlungen und Unterlassungen und nicht für die der anderen. Zu den Mueller-Marken gehören Mueller®, Echologics®, Hydro Gate®, Hydro-Guard®, HYMAX®, i2O®, Jones®, Krausz®, Mi.Net®, Milliken®, Pratt®, Pratt Industrial®, SentryxTM, Singer®, und US-Rohrventil und Hydrant. Weitere Informationen finden Sie unter muellerwp.com/brands.

Investor-Relations-Kontakt: Whit [email protected]

Medienkontakt: Robin [email protected]

MUELLER WATER PRODUCTS, INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN VERKÜRZTE KONSOLIDIERTE BILANZ (UNGEPRÜFT)

31. März,

30. September

2023

2022

(in Millionen, ausgenommen Aktienbeträge)

Vermögenswerte:

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

$

89,2

$

146,5

Forderungen, abzüglich der Wertberichtigung für Kreditverluste in Höhe von 6,3 Mio. US-Dollar und 5,6 Mio. US-Dollar

229.3

228,0

Vorräte, netto

321,8

278,7

Sonstige kurzfristige Vermögenswerte

29.3

26.8

Gesamten Umlaufvermögens

669,6

680,0

Sachanlagen, netto

304,9

301.6

Immaterielle Vermögenswerte, netto

348,8

361,2

Wohlwollen

99,0

98,6

Sonstige langfristige Vermögenswerte

54,8

56,7

Gesamtvermögen

$

1.477,1

$

1.498,1

Verbindlichkeiten und Aktionäre Eigenkapital:

Aktueller Anteil der langfristigen Schulden

$

0,9

$

0,8

Abbrechnungsverbindlichkeiten

103,7

122,8

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

86,7

117.4

Summe kurzfristige Verbindlichkeiten

191,3

241,0

Langfristige Verbindlichkeiten

446,6

446.1

Latente Einkommenssteuern

86,8

86,3

Andere nicht gegenwärtige Belastungen

51,5

55.4

Gesamtverbindlichkeiten

776,2

828,8

Verpflichtungen und Eventualverbindlichkeiten

Stammaktien: 600.000.000 Aktien genehmigt; Zum 31. März 2023 bzw. 30. September 2022 waren 156.366.647 bzw. 155.844.138 Aktien im Umlauf

1.6

1.6

Zusätzlich eingezahltes Kapital

1.264,3

1.279,6

Kumuliertes Defizit

(523,5

)

(567,3

)

Kumulierter sonstiger Gesamtschaden

(41.5

)

(44.6

)

Gesamtes Eigenkapital

700,9

669,3

Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital

$

1.477,1

$

1.498,1

MUELLER WATER PRODUCTS, INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN, VERKÜRZTE KONZERN-GEWINN- UND GEWINN-GEWINN-VERLUST-RECHNUNG (UNGEPRÜFT)

Drei Monate gingen zu Ende

Sechs Monate gingen zu Ende

31. März,

31. März,

2023

2022

2023

2022

(in Millionen, außer Beträge pro Aktie)

Nettoumsatz

$

332,9

$

310,5

$

647,7

$

582,8

Umsatzkosten

235.1

217,7

456,7

402.4

Bruttogewinn

97,8

92,8

191,0

180,4

Betriebsaufwand:

Verkauf Allgemeines und Verwaltung

64.2

58,0

127.1

114.3

Strategische Reorganisation und sonstige Belastungen (Leistungen)

0,7

0,6

(3.0

)

3,0

Geschäftsaufwand

64,9

58,6

124.1

117.3

Betriebsergebnis

32.9

34.2

66,9

63.1

Pensionsaufwand (Leistung), außer Dienstzeit

1,0

(1.0

)

1.9

(2.0

)

Zinsaufwand, netto

3.9

4.5

7.6

8.8

Einkommen vor Einkommensteuern

28.0

30.7

57.4

56.3

Einkommensteueraufwand

6.7

7.1

13.6

13.3

Nettoeinkommen

$

21.3

$

23.6

$

43,8

$

43,0

Nettoeinkommen pro Basisaktie

$

0,14

$

0,15

$

0,28

$

0,27

Nettogewinn pro verwässerter Aktie

$

0,14

$

0,15

$

0,28

$

0,27

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien:

Basic

156,3

156,9

157,9

157,6

Verdünnt

156,9

157,5

158,5

158,4

Dividenden pro Aktie erklärt

$

0,061

$

0,058

$

0,122

$

0,116

MUELLER WATER PRODUCTS, INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN VERKÜRZTE KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG (UNGEPRÜFT)

Sechs Monate gingen zu Ende

31. März,

2023

2022

(in Millionen)

Betriebstätigkeit:

Nettoeinkommen

$

43,8

$

43,0

Anpassungen zur Abstimmung des Nettogewinns mit dem (verwendeten) Nettobarmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit, abzüglich der Akquisitionen:

Abschreibung

16.3

16.0

Amortisation

14.0

14.0

Gewinn aus dem Verkauf von Vermögenswerten

(3.7

)

—

Aktienbasierte Vergütung

4.2

4.4

Periodische Nettokosten (Leistung) der Rente

2.2

(1.3

)

Latente Einkommenssteuern

0,1

6.1

Bereitstellung von Lagerreserven

1.7

3.3

Sonstiges, netto

0,6

0,5

Veränderungen der Vermögenswerte und Schulden, abzüglich der Akquisition:

Forderungen, netto

(0,9

)

(9.7

)

Vorräte

(44.5

)

(47.5

)

Sonstige Vermögensgegenstände

(1.9

)

(2.4

)

Abbrechnungsverbindlichkeiten

(19.3

)

15.8

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

(30.9

)

(36.0

)

Andere nicht gegenwärtige Belastungen

(3.9

)

(5.4

)

Nettobarmittel (verwendet in), die durch betriebliche Aktivitäten bereitgestellt werden

(22.2

)

0,8

Investitionstätigkeit:

Investitionen

(20.5

)

(26.0

)

Kaufpreisanpassung bei Akquisition

—

0,2

Erlöse aus dem Verkauf von Vermögenswerten

5.1

—

Nettomittelabfluss aus Investitionstätigkeit

(15.4

)

(25.8

)

Finanzierungstätigkeit:

Dividenden ausbezahlt

(19.0

)

(18.3

)

Stammaktien im Rahmen des Rückkaufprogramms zurückgekauft

—

(20.0

)

Arbeitnehmersteuern im Zusammenhang mit aktienbasierter Vergütung

(1.5

)

(1.8

)

Stammaktien ausgegeben

1,0

1.1

Zahlungen für Verpflichtungen aus Finanzierungsleasing

(0,6

)

(0,1

)

Nettomittelabfluss aus Finanzierungstätigkeiten

(20.1

)

(39.1

)

Auswirkung von Wechselkursänderungen auf Bargeld

0,4

0,7

Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

(57.3

)

(63.4

)

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn der Periode

146,5

227,5

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode

$

89,2

$

164.1

MUELLER WATER PRODUCTS, INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN SEGMENTERGEBNISSE UND ÜBERLEITUNG VON NON-GAAP-AUF-GAAP-LEISTUNGSKENNZAHLEN (UNGEPRÜFT)

Drei Monate endeten am 31. März 2023

Wasserflusslösungen

Wassermanagementlösungen

Unternehmen

Konsolidiert

(Dollar in Millionen, außer Beträge pro Aktie)

Nettoumsatz

$

157,2

$

175,7

$

—

$

332,9

Bruttogewinn

$

37.2

$

60.6

$

—

$

97,8

Vertriebs-und allgemeine Verwaltungskosten

22.0

28.7

13.5

64.2

Strategische Reorganisation und andere Kosten (1)

—

0,2

0,5

0,7

Betriebsertrag (Verlust)

$

15.2

$

31.7

$

(14.0

)

$

32.9

Operative Marge

9.7

%

18.0

%

9.9

%

Investitionen

$

7.8

$

2.8

$

—

$

10.6

Überleitung von Non-GAAP- und GAAP-Leistungskennzahlen:

Nettoeinkommen

$

21.3

Strategische Neuorganisation und andere Kosten

0,7

Ertragsteueraufwand für Anpassungsposten

(0,2

)

Bereinigtes Nettoeinkommen

$

21.8

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden verwässerten Aktien

156,9

Bereinigter Nettogewinn pro verwässerter Aktie

$

0,14

Nettoeinkommen

$

21.3

Ertragsteueraufwand (2)

6.7

Zinsaufwand, netto (2)

3.9

Pensionsaufwand außer Dienstzeit (2)

1,0

Betriebsertrag (Verlust)

$

15.2

$

31.7

$

(14.0

)

32.9

Strategische Neuorganisation und andere Kosten

—

0,2

0,5

0,7

Bereinigtes Betriebsergebnis (Verlust)

15.2

31.9

(13.5

)

33.6

Pensionsaufwand außer Dienstzeit

—

—

(1.0

)

(1.0

)

Abschreibungen und Amortisationen

7.8

7.7

—

15.5

Bereinigtes EBITDA

$

23.0

$

39.6

$

(14.5

)

$

48.1

Bereinigte operative Marge

9.7

%

18.2

%

10.1

%

Bereinigte EBITDA-Marge

14.6

%

22.5

%

14.4

%

Bereinigtes EBITDA

$

23.0

$

39.6

$

(14.5

)

$

48.1

Bereinigtes EBITDA der drei Vorquartale

105,6

72.2

(37.2

)

140,6

Bereinigtes EBITDA der letzten zwölf Monate

$

128,6

$

111,8

$

(51.7

)

$

188,7

Überleitung der Nettoverschuldung zur Gesamtverschuldung (Periodenende):

Aktueller Anteil der langfristigen Schulden

$

0,9

Langfristige Verbindlichkeiten

446,6

Gesamtschulden

447,5

Weniger Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

89,2

Nettoverschuldung

$

358,3

Nettoverschuldungsgrad (Nettoverschuldung dividiert durch das bereinigte EBITDA der letzten zwölf Monate)

1,9x

Überleitung des freien Cashflows zum Nettomittelabfluss aus betrieblicher Tätigkeit:

Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit

$

(15.7

)

Weniger Kapitalaufwendungen

(10.6

)

Free Cash Flow

$

(26.3

)

(1) Strategische Reorganisation und andere Kosten umfassen Abfindungen und bestimmte transaktionsbezogene Kosten.

(2) Das Unternehmen weist seinen Segmenten keine Zinsen, Einkommenssteuern oder Pensionsbeträge zu, die über die Dienstzeit hinausgehen.

MUELLER WATER PRODUCTS, INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN SEGMENTERGEBNISSE UND ÜBERLEITUNG VON NON-GAAP-AUF-GAAP-LEISTUNGSKENNZAHLEN (UNGEPRÜFT)

Drei Monate endeten am 31. März 2022

Wasserflusslösungen

Wassermanagementlösungen

Unternehmen

Konsolidiert

(Dollar in Millionen, außer Beträge pro Aktie)

Nettoumsatz

$

183,9

$

126,6

$

—

$

310,5

Bruttogewinn

$

57,0

$

35.8

$

—

$

92,8

Vertriebs-und allgemeine Verwaltungskosten

21.6

24.0

12.4

58,0

Strategische Reorganisation und andere Kosten (1)

—

0,1

0,5

0,6

Betriebsertrag (Verlust)

$

35.4

$

11.7

$

(12.9

)

$

34.2

Operative Marge

19.2

%

9.2

%

11.0

%

Investitionen

$

12.1

$

2.9

$

—

$

15.0

Überleitung von Non-GAAP- und GAAP-Leistungskennzahlen:

Nettoeinkommen

$

23.6

Strategische Neuorganisation und andere Kosten

0,6

Ertragsteueraufwand für Anpassungsposten

(0,1

)

Bereinigtes Nettoeinkommen

$

24.1

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden verwässerten Aktien

157,5

Bereinigter Nettogewinn pro verwässerter Aktie

$

0,15

Nettoeinkommen

$

23.6

Ertragsteueraufwand (2)

7.1

Zinsaufwand, netto (2)

4.5

Pensionsleistung außer Dienstzeit (2)

(1.0

)

Betriebsertrag (Verlust)

$

35.4

$

11.7

$

(12.9

)

34.2

Strategische Neuorganisation und andere Kosten

—

0,1

0,5

0,6

Bereinigtes Betriebsergebnis (Verlust)

35.4

11.8

(12.4

)

34.8

Pensionsleistung außerhalb der Dienstzeit

—

—

1,0

1,0

Abschreibungen und Amortisationen

7.5

7.3

—

14.8

Bereinigtes EBITDA

$

42.9

$

19.1

$

(11.4

)

$

50.6

Bereinigte operative Marge

19.2

%

9.3

%

11.2

%

Bereinigte EBITDA-Marge

23.3

%

15.1

%

16.3

%

Bereinigtes EBITDA

$

42.9

$

19.1

$

(11.4

)

$

50.6

Bereinigtes EBITDA der drei Vorquartale

122,4

69,0

(35.7

)

155,7

Bereinigtes EBITDA der letzten zwölf Monate

$

165,3

$

88.1

$

(47.1

)

$

206.3

Überleitung der Nettoverschuldung zur Gesamtverschuldung (Periodenende):

Aktueller Anteil der langfristigen Schulden

$

1,0

Langfristige Verbindlichkeiten

446.1

Gesamtschulden

447.1

Weniger Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

164.1

Nettoverschuldung

$

283,0

Nettoverschuldungsgrad (Nettoverschuldung dividiert durch das bereinigte EBITDA der letzten zwölf Monate)

1,4x

Überleitung des freien Cashflows zum Nettomittelabfluss aus betrieblicher Tätigkeit:

Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit

$

(19.0

)

Weniger Kapitalaufwendungen

(15.0

)

Free Cash Flow

$

(34.0

)

(1) Zu den strategischen Reorganisations- und anderen Kosten gehören Restrukturierungsaufwendungen im Zusammenhang mit der Schließung unserer Einrichtungen in Aurora, Illinois, und Surrey, British Columbia, Kanada.

(2) Das Unternehmen weist seinen Segmenten keine Zinsen, Einkommenssteuern oder Pensionsbeträge zu, die über die Dienstzeit hinausgehen.

MUELLER WATER PRODUCTS, INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN SEGMENTERGEBNISSE UND ÜBERLEITUNG VON NON-GAAP-AUF-GAAP-LEISTUNGSKENNZAHLEN (UNGEPRÜFT)

Sechs Monate bis zum 31. März 2023

Wasserflusslösungen

Wassermanagementlösungen

Unternehmen

Konsolidiert

(Dollar in Millionen, außer Beträge pro Aktie)

Nettoumsatz

$

322,8

$

324,9

$

—

$

647,7

Bruttogewinn

$

83,8

$

107.2

$

—

$

191,0

Vertriebs-und allgemeine Verwaltungskosten

44.4

55,7

27.0

127.1

Strategische Reorganisation und sonstige Kosten (Leistungen) (1)

—

0,2

(3.2

)

(3.0

)

Betriebsertrag (Verlust)

$

39.4

$

51.3

$

(23.8

)

$

66,9

Operative Marge

12.2

%

15.8

%

10.3

%

Investitionen

$

15.6

$

4.9

$

—

$

20.5

Überleitung von Non-GAAP- und GAAP-Leistungskennzahlen:

Nettoeinkommen

$

43,8

Strategische Reorganisation und sonstige Belastungen (Leistungen)

(3.0

)

Ertragsteueraufwand für Anpassungsposten

0,7

Bereinigtes Nettoeinkommen

$

41,5

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden verwässerten Aktien

158,5

Bereinigter Nettogewinn pro verwässerter Aktie

$

0,26

Nettoeinkommen

$

43,8

Ertragsteueraufwand (2)

13.6

Zinsaufwand, netto (2)

7.6

Pensionsaufwand außer Dienstzeit (2)

1.9

Betriebsertrag (Verlust)

$

39.4

$

51.3

$

(23.8

)

66,9

Strategische Neuorganisation und andere Kosten

—

0,2

(3.2

)

(3.0

)

Bereinigtes Betriebsergebnis (Verlust)

39.4

51,5

(27.0

)

63,9

Pensionsleistung außerhalb der Dienstzeit

—

—

(1.9

)

(1.9

)

Abschreibungen und Amortisationen

15.5

14.7

0,1

30.3

Bereinigtes EBITDA

$

54.9

$

66.2

$

(28.8

)

$

92,3

Bereinigte operative Marge

12.2

%

15.9

%

9.9

%

Bereinigte EBITDA-Marge

17.0

%

20.4

%

14.3

%

Überleitung des freien Cashflows zum Nettomittelabfluss aus betrieblicher Tätigkeit:

Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit

$

(22.2

)

Weniger Kapitalaufwendungen

(20.5

)

Free Cash Flow

$

(42.7

)

(1) Die strategische Neuorganisation und andere Vorteile beziehen sich hauptsächlich auf einen Gewinn aus dem Verkauf des Werks in Aurora, Illinois, der teilweise durch bestimmte transaktionsbezogene Aufwendungen ausgeglichen wird.

(2) Das Unternehmen weist seinen Segmenten keine Zinsen, Einkommenssteuern oder Pensionsbeträge zu, die über die Dienstzeit hinausgehen.

MUELLER WATER PRODUCTS, INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN SEGMENTERGEBNISSE UND ÜBERLEITUNG VON NON-GAAP-AUF-GAAP-LEISTUNGSKENNZAHLEN (UNGEPRÜFT)

Sechs Monate bis zum 31. März 2022

Wasserflusslösungen

Wassermanagementlösungen

Unternehmen

Konsolidiert

(Dollar in Millionen, außer Beträge pro Aktie)

Nettoumsatz

$

338,8

$

244,0

$

—

$

582,8

Bruttogewinn

$

109.1

$

71.3

$

—

$

180,4

Vertriebs-und allgemeine Verwaltungskosten

42.4

48,0

23.9

114.3

Strategische Reorganisation und andere Kosten (1)

—

0,1

2.9

3,0

Betriebsertrag (Verlust)

$

66,7

$

23.2

$

(26.8

)

$

63.1

Operative Marge

19.7

%

9.5

%

10.8

%

Investitionen

$

21.5

$

4.5

$

—

$

26.0

Überleitung von Non-GAAP- und GAAP-Leistungskennzahlen:

Nettoeinkommen

$

43,0

Strategische Neuorganisation und andere Kosten

3,0

Ertragsteueraufwand für Anpassungsposten

(0,7

)

Bereinigtes Nettoeinkommen

$

45.3

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden verwässerten Aktien

158,4

Bereinigter Nettogewinn pro verwässerter Aktie

$

0,29

Nettoeinkommen

$

43,0

Ertragsteueraufwand (2)

13.3

Zinsaufwand, netto (2)

8.8

Pensionsleistung außer Dienstzeit (2)

(2.0

)

Betriebsertrag (Verlust)

$

66,7

$

23.2

$

(26.8

)

63.1

Strategische Neuorganisation und andere Kosten

—

0,1

2.9

3,0

Bereinigtes Betriebsergebnis (Verlust)

66,7

23.3

(23.9

)

66.1

Pensionsleistung außerhalb der Dienstzeit

—

—

2,0

2,0

Abschreibungen und Amortisationen

14.9

15.0

0,1

30.0

Bereinigtes EBITDA

$

81,6

$

38.3

$

(21.8

)

$

98,1

Bereinigte operative Marge

19.7

%

9.5

%

11.3

%

Bereinigte EBITDA-Marge

24.1

%

15.7

%

16.8

%

Überleitung des freien Cashflows zum Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit:

Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit

$

0,8

Weniger Kapitalaufwendungen

(26.0

)

Free Cash Flow

$

(25.2

)

(1) Zu den strategischen Reorganisations- und anderen Kosten gehören Aufwendungen im Zusammenhang mit der Tragödie von Albertville und Umstrukturierungsaktivitäten.

(2) Das Unternehmen weist seinen Segmenten keine Zinsen, Einkommenssteuern oder Pensionsbeträge zu, die über die Dienstzeit hinausgehen.

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